2022年一季度面板周期戴维斯双击新起点：1、2021年12月收官，第三方机构O

2022年一季度面板周期戴维斯双击新起点：1、2021年12月收官，第三方机构Omdia面板周期观点最新，2022年一季度TV面板价格将是上一轮周期最低（指2021年7月开始的面板下行周期），而且也将是2020年至2022年一整年TV制造商可以买到的面板最低价。2、结合群智对于2022年1月面板报价的预测，群智1月面板报价观点，小尺寸面板跌幅甚微或者零跌幅，大尺寸面板跌幅大幅度收敛，可以推算出2022年1月即有可能就是Omdia所谓的2020年至2022年一整年周期可以买到的TV面板最低价，2月开始部分尺寸面板价格将开始上涨，3月至二季度将迎来全尺寸面板价格上涨。3、回顾2014年至今，2019年至今，长期和中期这两段完整的面板价格周期运行，在陈炎顺面板周期新观点兑现之前，您以周期观点看待面板股，那么2022年一季度将是TCL科技京东方新一轮面板周期戴维斯双击的起点！4、元旦假期，建议小伙伴在家全面回顾2019年，2020年和2021年这段面板周期表现。无论周期底部还是周期顶部，当周期拐点信号出现之际，面板股都会提前于周期表现。5、以最近2021年5月为例，5月瑞信和大摩先后发布面板中性报告，但全尺寸面板价格上涨至6月，7月TV面板才全线转跌，但5月面板股价格就开始全线转跌。6、同理，2021年12月瑞信和大摩先后发布空翻多观点，12月32寸和43寸面板仅1美元跌幅，大尺寸面板仍下跌，恰好反向对应5月32寸面板仅1美元涨幅，大尺寸面板仍上涨。7、假设2022年1月32寸面板零跌幅或者继续1美元跌幅，大尺寸面板跌幅收敛2/3至一半，那么2月TV面板价格大概率会出现上涨品种，3月TV面板全尺寸上涨就将来临。8、建议全文学习研究Omdia周期新观点，认为2022年一季度将是上一轮TV面板价格最低，也就是说一季度探底完成之后，将是新一轮TV面板上涨周期，这时候您全面回顾2015年初，2016年初，2019年初，2020年初这四段面板周期股周期拐点走势，那么您就会明白2022年一季度将是TCL科技京东方新一轮戴维斯双击的拐点，至于新周期弹跳高度，取决于新周期来临之后，面板双雄每股收益弹性是否能够超越2021年季度业绩高点，若每股收益季度弹性创出新高，则陈炎顺面板周期新观点兑现，两者大幅度创出历史新高概率极高。反之则不会突破2021年股价高点。9、根据2019年和2021年1月年报预增的规律，TCL科技京东方2022年1月年报预增概率极高，2021年四季度单季业绩加上2022年一季度面板周期拐点，就是妥妥的戴维斯双击。10、根据公开数据，2021年7月面板价格下行周期，京东方惠科TV面板稼动率都下调至90%以下，但华星稼动率仍维持在96%高位，再根据TCL科技三季度单季扣非净利润超过30亿元（花样年亏损计提因素影响之前），暗示华星采取了以量补价策略。那么四季度单季即便TV面板下行，华星仍能保持一定利润体量，这就能够推算出2022年一季度单季净利润，根据Omdia面板报价预测，2022年二季度随着面板价格上升，TCL科技京东方单季净利润又将步入逐季递增状态。TV面板价格回到平稳波动区间之后，2021年TCL科技京东方TV面板产能都出现大幅度扩张，收购（三星熊猫）加新旧产线扩容，以量补价之后，2022年净利润是有可能超预期的。11、从周期价值角度出发，TCL科技京东方定价第一权重是面板周期，第二权重是每股收益弹性。您可以回顾2014年以来，历次面板牛熊周期，面板周期决定了TCL科技京东方股价拐点和周期趋势。每股收益弹性释放决定了每一轮牛市的股价高度，注意都有一个提前量。12、根据公开透明信息，现在可以确定的是，2022年一季度就是新一轮上行周期出现的拐点，Omdia观点已经十分明确，2022年是上一轮周期最低点，也是2020年至2022年一整年所能买到的面板最低价，您回顾一下2016年1月，这是再清晰不过的面板周期戴维斯双击起点！13、目前无法确定的是每股收益弹性，2022年至2025年车载面板必然迎来爆炸式增长，TV面板以量补价是否能够奏效，华为手机是否会复苏，2022年TCL科技是否会做出正确的投资选择（周期高点全部兑现70亿市值的宁德时代股票，切忌再重蹈花样年高位不抛售的历史覆辙），这些都是TCL科技京东方每股收益弹性高度的不可测因素。但结论是肯定的，那就是2022年之后，若TCL科技每股收益弹性超越2021年高点，那么陈炎顺面板新周期观点就兑现了，京东方突破10元，TCL科技摸高20元都是高概率事件！而且车载面板赛道是即将爆燃的智能车赛道核心。反之，若每股收益高点定格定格在2021年高点水准，那么2022年新一轮面板周期，TCL科技京东方股价就是回到2021年股价高点附近甚至之下而已。14、至于TCL科技定增问题，您思考两个问题，一是回顾历史，定增要看股价位置，2020年4月定增信息，出现在TCL科技股价回撤低点，且6月之后面板周期上行，股价一路上行。2021年4月，定增信息出现在股价高点，且7月开始面板周期下行，结果股价一路下行。现在，TCL科技处于股价回撤低点，2022年一季度将是明确的面板新一轮上行周期起点，所以定增已不是利空。15、二是TCL科技再三表示定增仍在审批过程中，既然是审批，那么就有可能通过，或者最终审批不通过。T5和T9线，发行100亿商业债，今年净利润超100亿，加上数百亿金融资产，足以覆盖资本投入需求。目前市场焦点就是TCL科技所持超过70亿市值的宁德时代股票，有了全年三季度花样年的亏损计提教训，目前周期高点不全额兑现宁德时代，难道还等电池过剩再兑现？所以，2022年一季度也将是TCL科技定增靴子落地的时刻，无论定增是否获批，伴随着新一轮面板上行周期的来临，就像2016年初和2019年初一样，TCL科技京东方即将步入新的上行周期，您切忌倒在黎明前夕！ 转载自: 000100股吧 http://000100.h0.cn